Uitleg Turbo's & Speeders

Heb je altijd willen beleggen in olie, goud, of andere grondstoffen of producten? Dan biedt het beleggen in turbo’s hiertoe de mogelijkheid. Er valt een turbo te maken voor elke soort grondstof of product waar veel handel in is. Er zijn momenteel een 1800 turbo’s om in te beleggen. Een turbo is een door ABN Amro geïntroduceerd instrument dat de eigenschap heeft van futures en opties. Dit instrument maakt rendement, als de richting van het onderliggende product de juiste is. Vanwege de hefboomwerking profiteert u op futures, opties en ook turbo’s van het winstgevende resultaat. Uw rendement krijgt door de hefboom een versnelling vergeleken bij het beleggen in de onderliggende waarde zelf.

Voorbeeld Turbo/Speeder

Stel u koopt een huis voor € 400.000 en u laat dit huis door een bank voor 80% financieren. U neemt dan dus een hypotheek van € 320.000. Er is dan een overwaarde van € 80.000.

Na 5 jaar verkoopt u het huis. Het huis is inmiddels flink in waarde gestegen, namelijk tot € 600.000. Dit betekent een waardestijging van € 200.000, ofwel een rendement van 50%. De overwaarde is nu € 600.000 - € 320.000 = € 280.000. De stijging van de overwaarde is € 280.000 - € 80.000 = € 200.000 ofwel een stijging van 250%

Zo werkt de turbo ook. Stel dat u een turbo long (een turbo waarmee u kunt speculeren op verwachte koersstijgingen) op de AEX-index hebt. Dan wordt een deel daarvan gefinancierd door ABN-AMRO (zoals gezegd is de turbo een product van deze bank). In het voorbeeld van het huis zagen we dat de waardestijging voor de koper is en niet voor de bank. Dat principe geldt ook voor de turbo. Bij de turbo long is de waardestijging geheel voor de belegger.

De voor- en nadelen van turbo’s:

Voordelen:

• de turbo is eenvoudig in vergelijking met opties
• met een kleine inleg kan men hoog rendement behalen dankzij de  hefboomwerking
• er is een groot aanbod aan turbo’s
• de turbo kan gebruikt worden om in te spelen op verwachte koersontwikkelingen
• de turbo kan gebruikt worden om risico’s af te dekken
• het beleggen met turbo's heeft andere voordelen als het beleggen met opties.
• Het grootste verschil is dat de turbo geen tijdswaarde kent en een optie wel.

Nadelen:

• er zijn financieringskosten aan verbonden
• een turbo kan zijn ingebouwde stoploss al bereiken alvorens de koers zich in de  gewenste richting begeeft, u bent dan als belegger het geïnvesteerde bedrag kwijt

Speeders

In navolging van de turbo van ABN-AMRO heeft de Commerzbank de Speeder geïntroduceerd. Het is een product dat vrijwel identiek is aan de turbo. De minimale hefboomwerking van een een Speeder is 2 en de maximale hefboomwerking is 200. Een hefboom van 200 betekent dat de Speeder 200-maal sneller en heftiger beweegt dan de onderliggende waarde dat doet. U kunt zelf wel nagaan wat dit doet met uw stoploss. Die wordt 200 x sneller geraakt dan bij een beweging van de gewone onderliggende waarde.

We geven een voorbeeld. Op de website van de Citibank staat een Speeder long. De AEX staat op 242,72. Het stoplossniveau is 210 en de hefboomwerking is 6. Stel dat de AEX met 10% stijgt, dan stijgt de Speeder met 6 x 10% = 60%. Indien de koers va n de AEX daalt met bijvoorbeeld 5%, dan daalt de Speeder met 6 x 5% = 30%. Daalt de AEX naar 210 punten, dan wordt de Speeder van de beurs gehaald en wordt er restwaarde berekend en uitgekeerd. Stel dat de AEX daalt naar 208 punten. De stoploss van 210 doet dan zijn werk en de Speeder wordt van de beurs gehaald en afgewikkeld.

De belegger ontvangt nu : (208 – 205,19)/10 = € 0,39

Limited Speeders

Limited Speeders zijn Speeders waarbij het financieringsniveau en het stoplossniveau hetzelfde zijn. Deze niveaus veranderen, in tegenstelling tot de gewone Speeders niet. De limited Speeders worden uitgegeven door Citibank. Ook met limited Speeders belegt u met een relatief klein bedrag en met een hefboomwerking.

Sprinters

In oktober 2008 introduceerde de ING de Sprinter, als antwoord op de turbo en de Speeder. Het product is vrijwel identiek aan de turbo.

Trackers

Een aantal jaren geleden introduceerde Euronext de indextracker. Eigenlijk is de officiële naam van de tracker Exchange Traded Fund, afgekort ETF, maar meestal wordt de term tracker gebruikt. Een indextracker is een beleggingsfonds dat nauwkeurig een index volgt.

Er zijn heel veel overeenkomsten met de turbo (Speeder of Sprinter).

Persoonlijke noot!

Wij van Perfect Indicator vinden dat de Turbo’s, Speeders, Sprinters, Trackers etc financiële producten zijn waarmee u wel wat meer risico loopt. Ze zijn nog steeds goed met Perfect Indicator te traden. Echter, de koersschommelingen zijn wat flexibel. Er wordt gehandeld op een intern platform van de bank en daar is dus door de bank met eigen in- & verkooptransacties te manipuleren. Daarnaast wordt de stoploss naar onze mening toch te vaak en te snel geraakt.

De wetenschap (lees hiervoor menu-item psychologie) dat 90% van alle beleggers (onderzoek gedaan bij klanten van Alex Beleggingsbank klanten door Alex Beleggingsbank zelf) vaker de verkeerde richting kiezen dan de goede, doet ons vermoeden waar uiteindelijk voor de bank het geld verdiend wordt op al deze producten. Immers, het is zoals in de hele financiële markt een zero-sum game. Uw persoonlijke verlies voor deze producten is in dit geval de winst van de bank.

De koersveranderingen worden op deze producten uitvergroot. De koers van de turbo/speeder/sprinter/tracker etc. beweegt namelijk veel sneller dan dat de onderliggende waarde (bv een index, goud, valuta) zelf schommelt. Hoeveel sneller? Dit kan wel oplopen tot 200 keer harder! Daarmee is het dus een ongeleid projectiel en is het dus erg lastig om er langdurig goed geld mee te verdienen..

Let op!

Wij geven geen advies, als houder van een gratis abonnementhouder ontvangt u de aan- en verkoop signalen van ons handelssysteem. Voor concreet advies over futures/opties, etc. en in te nemen posities verwijzen wij u altijd naar uw eigen broker/bank. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst!